加股今年初創下歷史新高，吸引不少人入市，但在風高浪急的形勢下，投資顧問建議投資者不妨考慮創新產品「聰明啤打交易所買賣基金」（Smart Beta ETFs），藉此提升回報和降低風險。

追蹤傳統指數回報的傳統交易所買賣基金（ETF）非常普及，為其中一個以較低成本迅速從大市升勢獲利的投資工具。
至於在美國日漸被市場受落的Smart Beta ETFs，則被視為較傳統ETFs更勝一籌，主要由於基金篩選樣本股時增加考慮額外準則以改善收益，包括股價波動、估值、股票質素、股票派息率、股票數量和逆向因素，規限基金的持股量。
財富管理公司HollisWealth投資組合經理范德默爾（Brent Vandermeer）表示，標準普爾500指數（S&P 500）的成份股有500隻，當中肯定有一些不是優質股，只會拖累基金的收益，Smart Beta ETFs的好處就是能夠根據上述的準則去蕪存青，剩餘下來的較少數精英股自必取得更佳表現。
約有500個ETFs現時在多倫多證券交易所上市，總市值約達1,300億元。這些傳統ETFs追縱的多倫多S&P/TSX綜合指數為主，S&P/TSX綜合指數是以股票市值計算其在指數所佔權重，形成金融、能源和礦業股對指數升跌構成重大影響。相比起來，Smart Beta ETFs以追蹤不按市值選股的新型指數為原則，可以覆蓋不同市場及投資主題。
范德默爾表示，客戶的投資組合有時會加入ETFs，視乎情況去決定是否採用Smart Beta ETFs。
Smart Beta ETFs有助減輕投資組合風險，波幅細小的Smart Beta ETFs可以降低風險水平。

管理費通常較高

BlackRock Canada投資管理公司iShares產品主管奇法洛（Pat Chiefalo）建議，投資者在選擇Smart Beta ETFs前，應當撥出一些時間了解其功能和運作模式。與傳統ETFs相比，Smart Beta ETFs的管理費用支出亦通常較高。

來源：星島日報